Вслед за “Системой-Галс” на фондовый рынок планирует выйти еще одна компания, специализирующаяся на коммерческой недвижимости.

Как стало известно “Бизнесу”, группа компаний “МТЗ “Рубин”, владеющая ТК “Горбушкин двор” и реализующая ряд девелоперских проектов, может стать первым российским эмитентом, который проведет IPO в Сингапуре. В ходе первичного размещения 25% акций компания собирается привлечь до $500 млн.

О том, что “Рубин” намерен через три года разместить свои акции на Сингапурской бирже, “Бизнесу” рассказал заместитель генерального директора по экономике Константин Гариев.

По его словам, выбор 2009 года для размещения не случаен: “К этому времени будут завершены наши основные проекты, большая часть которых реализуется на западе столицы”.

По предварительным оценкам, объем инвестиций, который “Рубин” намерен сделать в девелоперский бизнес, составляет около $400 млн. “Реализация этих планов позволит компании повысить стоимость активов с нынешних $400 млн до $1,5 млрд. Исходя из этой капитализации, и будет определена стоимость каждой акции”,- сообщил Гариев. По его словам, в ходе размещения 25% акций на бирже в Сингапуре “Рубин” планирует привлечь от $300 млн до $500 млн. В компании отмечают, что решение разместить акции в Сингапуре вызвано тем, что спрос со стороны потенциальных инвесторов из Юго-Восточной Азии на бумаги российских эмитентов значительно выше, чем на Западе. Впрочем, прежде чем отправиться за рубеж, по действующему законодательству “Рубину” придется предложить российским инвесторам треть акций, запланированных к размещению на зарубежной бирже. “Вчера облигации инвесткомпании “Рубин” (100-процентной “дочки” группы компаний “МТЗ “Рубин”.- “Бизнес”) были размещены на ММВБ. Когда нам придется выбирать, на какой именно российской площадке нам размещать акции, то, скорее всего, мы пойдем по проторенной дороге”,- говорит Гариев.

“Рубин” не первый столичный девелопер, объявивший о своих планах относительно IPO. В ближайшее время один из крупнейших игроков на московском рынке коммерческой недвижимости “СистемаГалс”- “дочка” АФК “Система” - также намерен выйти на зарубежный фондовый рынок.

По оценкам ИК “Атон”, по итогам 2006 года стоимость “Системы-Галс” составит $1,97- 2,36 млрд. В ходе размещения девелопер собирается привлечь более $500 млн. Аналогичное заявление делалось и компанией “Открытые инвестиции” (ОПИН), 60% акций которой принадлежит холдингу “Интеррос”. После недавнего размещения допэмиссии на РТС капитализация девелопера составила $1,76 млрд. Сейчас ОПИН выбирает между Лондоном и Нью-Йорком.

Как отмечают аналитики, у “Рубина” есть шанс стать первым российским эмитентом на бирже в Сингапуре. Тем не менее они не смогли дать адекватную оценку действиям компании. “Не вижу экономического смысла в том, чтобы размещаться в Сингапуре”,- убежден генеральный директор компании “Тайси глобал” Игорь Дьяченко. По его мнению, логичнее провести IPO в Гонконге, где аккумулируется большая часть финансовых ресурсов Юго-Восточной Азии.

В свою очередь аналитик ИК “Тройка Диалог” Виктория Гранкина считает, что “Рубину” лучше провести IPO в Лондоне, где скоро будут представлены “Система-Галс” и, скорее всего, ОПИН. “Инвесторы, покупающие бумаги девелоперов, хотели бы видеть их на одной площадке”,- считает аналитик. “Успех “Рубина” в Сингапуре будет зависеть от того, насколько грамотно компания и ее андеррайтеры проведут road-show”,- резюмирует Дьяченко.

Илья Минов

Из 399 строящихся в Санкт-Петербурге многоквартирных жилых домов работа ведется на 72% объектов. Однако активность значительно варьируется в зависимости от стадии строительства, отметила на круглом столе директор… Et cetera

Заместитель мэра в правительстве Москвы Михаил Мень провел встречу с делегацией Ханоя (Вьетнам) во главе с заместителем мэра Ханоя До Хоанг Аном. Как сообщил в среду “Интерфаксу” М.Мень, одним из основных вопросов… Et cetera